FaZe Clan blir ett offentligt företag

Den nordamerikanska esportorganisationen FaZe Clan planerar att gå offentligt genom en fusion med B. Riley Principal 150 Merger Corp (BRPM). Organisationens aktier förväntas dyka upp på NASDAQ -börsen.

Efter avslutad affärskombination med BRPM kommer organisationen att byta namn till FaZe Holdings Inc. Det gemensamma bolagets stamaktie kommer att noteras på NASDAQ under den nya ticker -symbolen "FAZE".

Lee Trink, VD för FaZe Clan: ”Vi är glada att kunna tillkännage denna milstolpe i FaZe Clans planer på att bli offentliga. I vår korta historia har vi gått från en revolutionerande innehållsgenerator till en av de mest prisbelönta och framgångsrika esportfranchiserna i världen, och har nu blivit ett av de mest erkända och populära varumärkena bland den yngre generationen världen över. Den här affären kommer att ge oss kapital och tillgång till offentliga marknader, vilket hjälper oss att påskynda expansionen av vår strategi och intäktsgenerering. "

Uppskattade bruttoinkomster från transaktionen är 291 miljoner dollar, inklusive 173 miljoner dollar i kontanter från BRPM -börsintroduktionen som innehas i förtroende (förutsatt ingen inlösen) och 118 miljoner dollar från investeringen i PIPE.

Nettovinsten från transaktionen, som kommer att inkludera kontanterna i förtroendet minus eventuella inlösen och försäljningsintäkterna minus kostnaderna i samband med transaktionen, kommer att användas för att finansiera organisk och oorganisk tillväxt när företaget utökar sin digitala multiplatformnärvaro.

Med finansiering från det föreslagna företagssammanslutningen planerar FaZe Clan att ytterligare diversifiera sina intäktsströmmar genom att tjäna pengar på användare, utöka sin globala närvaro och investera i nya tillväxtmöjligheter.