FaZe Clan står inför konkurs - fusionsaffär med BRPM på randen av kollaps

Enligt Sports Business Journal kan den amerikanska M&A-specialisten blockera sammanslagningen mellan den nordamerikanska e-sportorganisationen FaZe Clan och BRPM.

I oktober förra året tillkännagav klubben sin notering på NASDAQ med ett uppskattat värde på 1 miljard dollar genom en sammanslagning med BRPM. De senaste ändringarna av fusionsansökan har dock avslöjat potentiellt skadliga problem med FaZe Clans verksamhet. I och med det kan affären falla, samtidigt som klubben riskerar stora ekonomiska problem.

Den senaste händelseutvecklingen kan bli kostsam för FaZe Clan och andra intressenter, eftersom klubben står inför konkurs med tanke på klubbens ekonomi. De senaste händelserna har inte bara drivit FaZe Clans marknadsvärde efter fusionen under 1 miljard dollar, utan har också minskat förväntade fusionsintäkter med minst 73 miljoner dollar, i bästa fall tveksamt.

Enligt FaZe Clans initiala planer skulle sammanslagningen slutföras någon gång under första kvartalet 2022. Medan organisationen har gått vidare och infört en styrelse som kommer att ta över efter sammanslagningen, är FaZe Clan fortfarande ett privat företag.

FaZe Clans ledning utvecklade en finansiell prognos som BRPM använde för att värdera företaget och baserat på den ursprungliga fusionsansökan i september. BRPM-tillägget till fusionsansökan visade att FaZe Clans faktiska finansiella resultat förra året avvek avsevärt från denna prognos.

Medan företagets intäkter och bruttomarginal överträffade förväntningarna något, kom FaZe Clans resultat långt under prognoserna. Samtidigt prognostiserade organisationen EBITDA (vinst före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar) på 19 miljoner dollar, men redovisade EBITDA på 28 741 miljoner dollar.

Bortsett från bristen på finansiella mål, visar förseningen i BRPM-fusionsprocessen det stora problemet som FaZe Clan står inför. Företaget baserade sin affärsstrategi och finansiella prognoser på antagandet att fusionen kommer att vara genomförd den 31 december. På så sätt får du tillgång till minst 75 % av BRPM:s intäkter på 173 miljoner USD på trustkonton och en planerad investering på 118 miljoner USD i eller runt september 2021 för att finansiera en tillväxtstrategi.

Istället har FaZe Clans reviderade finansiella rapporter nu gett betydande tvivel om dess förmåga att fortsätta som en fortsatt verksamhet, vilket innebär att det måste generera tillräckligt med intäkter och samla in ytterligare medel för att hålla sig flytande.

Förutom att inte uppnå sin vägledning för 2021, erkände FaZe Clan också att man förväntar sig att dess faktiska resultat under 2022 och därefter kommer att skilja sig väsentligt från sin vägledning.